Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα – για πρώτη φορά μετά το 2023 – αποφάσισε να προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων της κατά 0,25%, με το βασικό επιτόκιο (αποδοχής καταθέσεων) της ΕΚΤ να διαμορφώνεται στο εξής στο 2,25%.
Όπως ανακοινώθηκε, η απόφαση οφείλεται στο ότι ο γενικός πληθωρισμός αναμένεται – σύμφωνα με το βασικό σενάριο – να διαμορφωθεί κατά μέσο όρο σε 3,0% το 2026, 2,3% το 2027 και 2,0% το 2028. Όσον αφορά τον πληθωρισμό χωρίς την ενέργεια και τα είδη διατροφής, το βασικό σενάριο προβλέπει ότι θα διαμορφωθεί κατά μέσο όρο σε 2,5% το 2026 και το 2027 και σε 2,2% το 2028.
► Πρώτη αύξηση επιτοκίων μετά από τρία χρόνια από την ΕΚΤ – Στο 2,25% το βασικό επιτόκιο
Η αύξηση του βασικού επιτοκίου της ΕΚΤ σημαίνει ακριβότερο χρήμα και κατ’ επέκταση τα δάνεια προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά θα γίνονται ακριβότερα. Με στόχο τον περιορισμό των πληθωριστικών πιέσεων, η αύξηση του επιτοκίου οδηγεί σε μείωση της κατανάλωσης, αυξάνει στο κόστος χρηματοδότησης των επιχειρήσεων, μείωση των επενδύσεων και γενικότερα σε επιβράδυνση της οικονομικής δραστηριότητας και της ανάπτυξης.
Τι σημαίνει η αύξηση του επιτοκίου για τους ιδιώτες
Στην πράξη, η αύξηση του βασικού επιτοκίου της ΕΚΤ συνεπάγεται άμεσα και ακριβότερο κόστος για αποπληρωμή δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο.
Ενδεικτικά: Για ένα στεγαστικό δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο και υπόλοιπο 100.000 ευρώ, διάρκειας 20 χρόνων, η αύξηση επιτοκίου κατά 0,25% σημαίνει επιπλέον περίπου 150 έως 180 ευρώ τον χρόνο. Εάν το δάνειο είναι 200.000 ευρώ η επιβάρυνση διπλασιάζεται κ.ο.κ. Για ένα επιχειρηματικό δάνειο ύψους 1 εκατ. ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο, η αύξηση που αποφάσισε η ΕΚΤ σημαίνει 2.500 ευρώ περισσότερους τόκους ετησίως.
Σε ό,τι αφορά τα νέα δάνεια (στεγαστικά, καταναλωτικά κλπ), οι τράπεζες συνήθως μετακυλούν το κόστος και άρα αυτά θα γίνουν ακριβότερα, ενώ αύξηση αναμένεται και στα επιτόκια πιστωτικών καρτών.
► Στα παλιά τους τα… Loro Piana γράφουν οι τραπεζίτες την απόφαση του Αρείου Πάγου υπέρ των δανειοληπτών
Θεωρητικά, η αύξηση του βασικού επιτοκίου από την ΕΚΤ έχει και μια θετική επίδραση στις καταθέσεις, καθώς σημαίνει ελαφρώς καλύτερες αποδόσεις στις προθεσμιακές. Ωστόσο, συνήθως η μεταφορά των αυξήσεων στις καταθέσεις γίνεται σε πιο αργά και σε μικρότερο βαθμό από ό,τι στα δάνεια.
Ιδιαίτερα στην Ελλάδα, είναι πάγια πρακτικών των τραπεζών να διατηρούν σχεδόν «παγωμένα» τα επιτόκια καταθέσεων, ενώ αυξάνουν τα επιτόκια δανεισμού. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τελευταία στοιχεία της ΤτΕ από τις αρχές του 2026, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων καταθέσεων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 0,32%, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων δανείων αυξήθηκε στο 4,67%.
Η διαφορά αυτή δηλαδή, το λεγόμενο επιτοκιακό περιθώριο, εκτοξεύθηκε στο 4,35%, από 3,90% τον Δεκέμβριο του 2025. Τώρα, μετά και την απόφαση της ΕΚΤ, η ψαλίδα στα επιτόκια αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω.
Πηγή: ieidiseis.gr
