Η είδηση την περασμένη εβδομάδα ότι ορισμένα από τα κορυφαία hedge funds του κόσμου θα ανοίξουν γραφεία στην Αθήνα προκάλεσε έκπληξη σε πολλούς, σχολιάζει σε δημοσίευμά του το Bloomberg. Για τους αξιωματούχους της ελληνικής πρωτεύουσας, όμως, ήταν το αποτέλεσμα ενός σχεδίου που είχε αρχίσει να διαμορφώνεται σχεδόν έναν χρόνο νωρίτερα.
Η ιδέα ήταν απλή: να προσελκύσουν κορυφαίους επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού κλάδου παρουσιάζοντας την Ελλάδα ως ένα ασφαλές, σταθερό και προβλέψιμο φορολογικό περιβάλλον, με επιπλέον πλεονεκτήματα τον ήπιο καιρό και την καλή ποιότητα ζωής. Όμως, προκειμένου να τοποθετήσουν τη χώρα στον χάρτη ως προορισμό για hedge funds, οι αξιωματούχοι γνώριζαν ότι έπρεπε να εξασφαλίσουν ένα μεγάλο όνομα.
Η Millennium Management, ένα από τα μεγαλύτερα και αυστηρότερα εποπτευόμενα hedge funds, ταίριαζε απόλυτα σε αυτόν τον στόχο. Τον περασμένο Νοέμβριο, το ελληνικό υπουργείο Οικονομικών ξεκίνησε συζητήσεις με την εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων πολλαπλών στρατηγικών σχετικά με το τι θα απαιτούνταν για να ανοίξει γραφείο στην Αθήνα.
Για τους εξωτερικούς παρατηρητές, οι αναμνήσεις από τη μακρά κρίση χρέους της Ελλάδας έκαναν την Αθήνα να μοιάζει απίθανος υποψήφιος για χρηματοπιστωτικό κέντρο. Στην πραγματικότητα, οι αξιωματούχοι θεωρούσαν ότι τα σκληρά μαθήματα που πήρε η χώρα από την κρίση θα μπορούσαν να αποτελέσουν βασικό στοιχείο της επιχειρηματολογίας της.
Ενώ οι traders στο Λονδίνο έχουν δει τη φορολογική τους επιβάρυνση να αυξάνεται καθώς επιδεινώνονται τα δημόσια οικονομικά του Ηνωμένου Βασιλείου, η Ελλάδα μετά την κρίση έχει γίνει υπόδειγμα δημοσιονομικής σύνεσης.
«Η Ελλάδα είναι δημοσιονομικά υγιής, καταγράφει συνεχώς πλεονάσματα και, ως αποτέλεσμα, προσφέρει φορολογική προβλεψιμότητα και μακροοικονομική σταθερότητα», δήλωσε ο Βασίλης Καρατζάς, στενός σύμβουλος του υπουργού Οικονομικών της Ελλάδας, Κυριάκου Πιερρακάκη, και ένας από τους ανθρώπους που εργάστηκαν παρασκηνιακά ώστε να τοποθετήσουν τη χώρα στον χάρτη των hedge funds.
Αυτή η προβλεψιμότητα είναι καθοριστικής σημασίας. Οι εύποροι υποψήφιοι μετανάστες που εξετάζουν το ενδεχόμενο μετακόμισης θέλουν τη διαβεβαίωση ότι οι κανόνες δεν θα αλλάξουν μόλις εγκατασταθούν εκεί. Ενώ το Μιλάνο έχει σημειώσει κάποια επιτυχία στην προσπάθειά του να προσελκύσει τους πλούσιους του Λονδίνου, ο ενιαίος φόρος των €100.000 για εισοδήματα από το εξωτερικό, που εισήγαγε η Ιταλία το 2017, έχει ήδη αυξηθεί δύο φορές και πλέον ανέρχεται σε €300.000 τον χρόνο.
Η Ελλάδα, αντίθετα, έχει διατηρήσει τον συντελεστή των €100.000 που καθιέρωσε στα τέλη του 2019. Ωστόσο, για να προσελκύσουν το είδος του αυστηρά εποπτευόμενου hedge fund με μεγάλο όνομα, το οποίο θεωρούσαν ότι θα βοηθούσε να αμφισβητηθούν τα ξεπερασμένα στερεότυπα, οι αξιωματούχοι γνώριζαν ότι έπρεπε να προχωρήσουν ακόμη περισσότερο.
Νέοι κανόνες
Κατά τους επόμενους μήνες καταρτίστηκε ένα νέο νομικό πλαίσιο σχετικά με τη φορολόγηση των hedge funds, καθιστώντας τόσο ευκολότερη όσο και πιο ελκυστική τη δραστηριοποίηση από την Αθήνα. Βάσει των νέων κανόνων, οι διαχειριστές κεφαλαίων που μεταφέρουν τη φορολογική τους κατοικία στην Ελλάδα θα καταβάλλουν επίσης φόρο 5% επί του μεριδίου επί των κερδών και των bonus τους.
Ωστόσο, με τη χώρα να απέχει λιγότερο από έναν χρόνο από τις εκλογές, το πολιτικό ζήτημα είναι ευαίσθητο. Μέρος της αντιπολίτευσης έχει κατηγορήσει την κυβέρνηση ότι δημιουργεί έναν φορολογικό παράδεισο.
«Για να είμαστε ξεκάθαροι, η Ελλάδα δεν θέλει να γίνει φορολογικός παράδεισος», δήλωσε ο Καρατζάς. Οι εταιρείες που θα εγκαθίστανται στην Αθήνα θα φορολογούνται κανονικά, όπως και οι εργαζόμενοί τους. «Στόχος μας είναι να δημιουργήσουμε ποιοτικές θέσεις εργασίας, να προσελκύσουμε εξειδικευμένους εργαζομένους υψηλών προσόντων, να βοηθήσουμε τους Έλληνες να επιστρέψουν στη χώρα τους και να δημιουργήσουμε ένα νέο οικοσύστημα», είπε.
Ενώ το υπουργείο Οικονομικών εργαζόταν πάνω στο νέο πλαίσιο, το υπουργείο Μετανάστευσης βοήθησε στην απλοποίηση των διαδικασιών σχετικά με το καθεστώς όσων θα μετακόμιζαν στην Ελλάδα. Και καθώς η Ελλάδα επεξεργαζόταν τους νέους κανόνες της, το ξέσπασμα του πολέμου μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν έφερε ένα κύμα αντιποίνων με πλήγματα στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, τη χώρα που έχει αναδειχθεί ταχύτατα στον σημαντικότερο ανταγωνιστή χαμηλής φορολογίας των παραδοσιακών παγκόσμιων κέντρων των hedge funds.
Traders και οι οικογένειές τους είχαν συρρεύσει μαζικά στη Μέση Ανατολή, με δέλεαρ την ασφάλεια, τον ήλιο και την καλύτερη ποιότητα ζωής, δήλωσε ο Jason Kennedy, επικεφαλής εταιρείας προσλήψεων που ειδικεύεται στα hedge funds.
«Τώρα που η ασφάλεια έγινε ζήτημα και εξακολουθεί να αποτελεί ζήτημα, πολλοί από αυτούς δεν είναι διατεθειμένοι να επιστρέψουν ή αναζητούν εναλλακτικές», είπε.
Για να είμαστε δίκαιοι, τόσο το Άμπου Ντάμπι όσο και το Ντουμπάι, με τα πολυσύχναστα χρηματοπιστωτικά τους κέντρα, συνέχισαν να αναπτύσσονται από την έναρξη της σύγκρουσης, εν μέρει χάρη στην επιτυχία τους να αναχαιτίσουν την πλειονότητα των επιθέσεων. Παράλληλα, οι τεράστιοι θεσμικοί επενδυτές της περιοχής εξακολουθούν να αποτελούν ζωτική πηγή κεφαλαίων για πολλά hedge funds, ένας παράγοντας που μπορεί να επηρεάσει τις αποφάσεις σχετικά με την τοποθεσία τους.
Τελικά, η Ελλάδα ψήφισε τις νομοθετικές αλλαγές τον Ιούνιο και τον επόμενο μήνα η Millennium καταχώρισε γραφείο στην Αθήνα. Όμως δεν ήταν η μόνη που εξέταζε το ενδεχόμενο μετακίνησης.
Το Abu Dhabi Global Market ανακοίνωσε τον Μάιο ότι η Rokos Capital Management θα άνοιγε το πρώτο της γραφείο στο εμιράτο. Όμως, όταν την περασμένη εβδομάδα έγινε γνωστή η απόφαση του ιδρυτή της, Chris Rokos, να εγκαταλείψει το Ηνωμένο Βασίλειο, αποκαλύφθηκε ότι προορισμός του ήταν η Ελλάδα και όχι τα ΗΑΕ. Η αιφνιδιαστική αυτή απόφαση βοήθησε να στραφεί η προσοχή του χρηματοπιστωτικού κόσμου στις νεοσύστατες προσπάθειες της Αθήνας να προσελκύσει κορυφαίους traders.
Μεγάλες επιτυχίες
Οι κινήσεις των Rokos και Millennium αποτελούν σημαντικές επιτυχίες για την Ελλάδα, όσο αποτελούν και αιτία ανησυχίας για το Λονδίνο. Παράλληλα, επισφραγίζουν την επιστροφή της χώρας στην οικονομική κανονικότητα μετά τη δεκαετή κρίση χρέους, η οποία εξάλειψε περίπου το ένα τέταρτο της οικονομικής παραγωγής της χώρας και την έφερε επικίνδυνα κοντά στην έξοδο από την ευρωζώνη.
Τα τελευταία χρόνια η ελληνική οικονομία αναπτύσσεται ταχύτερα από τις περισσότερες άλλες ευρωπαϊκές οικονομίες. Από το 2023 η Ελλάδα ανέκτησε την επενδυτική βαθμίδα από όλους τους βασικούς οίκους αξιολόγησης, οι ελληνικές μετοχές αναβαθμίστηκαν πρόσφατα και πάλι σε καθεστώς ανεπτυγμένης αγοράς, ενώ η χώρα αυτή τη στιγμή δανείζεται φθηνότερα από την Ιταλία, τη Γαλλία ή τις ΗΠΑ.
Παρότι μέχρι στιγμής δεν έχει υπάρξει μια ευρύτερη, σημαντική μετακίνηση επαγγελματιών του χρηματοπιστωτικού κλάδου προς την Ελλάδα, οι αξιωματούχοι σκοπεύουν να αξιοποιήσουν τις κινήσεις της Millennium και της Rokos και να τις χρησιμοποιήσουν ως μοχλό για την προσέλκυση και άλλων, μικρότερων εταιρειών του κλάδου. Ήδη η Elan Capital Management του Renos Dimitriou συγκαταλέγεται μεταξύ εκείνων που εξετάζουν τη μετακίνησή τους, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg News.
«Η χώρα δεν θα γίνει κέντρο πλούτου μέσα σε μία νύχτα. Θα χρειαστούν χρόνια», δήλωσε ο Καρατζάς. «Είμαστε εδώ για να βοηθήσουμε όσους έρθουν πρώτοι και, στη συνέχεια, η αγορά θα κάνει τη δουλειά της».
Για τον Δημήτριο Ανδριόπουλο, αντιπρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο της Dimand SA, μιας εταιρείας ανάπτυξης ακινήτων με έδρα την Αθήνα, η σημερινή συγκυρία προσφέρει στην πόλη μια μοναδική ευκαιρία.
«Με τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή και μετά το Brexit, τα πράγματα έχουν αλλάξει», δήλωσε ο Ανδριόπουλος. «Το Μιλάνο έχει φτάσει στα όριά του και τώρα αυτή είναι η ευκαιρία για την Αθήνα να εκμεταλλευτεί την κατάσταση».
Για να το πετύχει αυτό, θα πρέπει να προσφέρει γρήγορα τις υποδομές που είναι απαραίτητες για την υποστήριξη ενός αναδυόμενου κέντρου πλούτου.
«Η σημαντικότερη πρόκληση αυτή τη στιγμή είναι να βρεθούν κατοικίες που να ανταποκρίνονται στα πρότυπά τους, καθώς και ιδιωτικά σχολεία που να βρίσκονται κοντά στα σπίτια τους», πρόσθεσε ο Ανδριόπουλος.
Για τον Θανάση Δρογώση, επικεφαλής επενδυτικής τραπεζικής στην Pantelakis Securities SA, η εγκατάσταση στην Αθήνα εταιρειών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, όπως τα hedge funds, έχει πολύ μεγαλύτερη σημασία, επειδή δημιουργούν υψηλά αμειβόμενες θέσεις εργασίας, επαναπατρίζουν ελληνικό ταλέντο και δημιουργούν τεχνογνωσία στους τομείς των επενδύσεων, της τεχνολογίας, της διαχείρισης κινδύνου και των επαγγελματικών υπηρεσιών.
Στο τέλος αυτής της πορείας θα αναδυθεί ένα αυτοτροφοδοτούμενο οικοσύστημα διαχείρισης κεφαλαίων, «του οποίου οι άνθρωποι θα μπορούν τελικά να δημιουργήσουν νέα funds με έδρα την Ελλάδα και να κατευθύνουν περισσότερο διεθνές κεφάλαιο και περισσότερη διεθνή προσοχή προς τις ελληνικές εταιρείες», δήλωσε ο Δρογώσης.
Πηγή: ieidiseis.gr
